캐나다 기준금리 인상 2026 — 3년 만의 반전과 프라임 4.70퍼센트

길리

캐나다길 운영자

발행 2026-10-30

최종 확인 2026-10-30

최종 확인: 2026년 10월 30일 · 공식 출처: Bank of Canada — 10월 28일 금리 발표

일반 정보이며 금융 자문이 아닙니다. 저는 금융 전문가가 아니고, 이 글은 공식 발표 내용을 정리한 것입니다. 개별 대출이나 투자 판단은 본인의 금융기관이나 자격을 갖춘 전문가와 상담하세요.

핵심 요약

2026년 10월 28일, 기준금리가 2.25퍼센트에서 2.50퍼센트로 올랐습니다
매클럼 총재의 표현으로 「2023년 7월 이후 첫 금리 인상」 입니다
6대 은행이 프라임을 4.45퍼센트에서 4.70퍼센트로 올렸습니다. 10월 29일 적용
프라임은 정확히 1년 동안 4.45퍼센트에 묶여 있었습니다
이유는 물가 전반이 아니라 유가입니다. 코어 물가는 2퍼센트 근처예요
중앙은행은 「더 올릴 필요가 있을 수 있다」 고 했고, 「한 회의씩 결정」 하겠다고 했습니다
다음 발표는 12월 9일입니다

무엇이 바뀌었나

기준금리 2.50퍼센트

항목	수치
기준금리(overnight target)	2.50%
뱅크레이트(Bank Rate)	2.75%
예금금리(deposit rate)	2.45%
인상 폭	25bp

직전 기준금리는 2.25퍼센트였습니다. 발표문에는 직전 수치가 적혀 있지 않고 「25bp 인상해 2.5퍼센트로」라고만 나옵니다.

프라임 4.70퍼센트

프라임은 은행이 변동금리 상품의 기준으로 쓰는 금리입니다. 기준금리가 움직이면 보통 같은 폭으로 따라갑니다.

4.45퍼센트 → 4.70퍼센트
10월 29일 적용
6대 은행이 모두 올렸습니다. TD·RBC·CIBC가 먼저, BMO·스코샤뱅크·내셔널뱅크가 이어서요

기준금리와 프라임의 차이는 2.20퍼센트포인트입니다. 인상 전에도 2.20이었어요. 은행들이 인상분을 그대로 넘긴 셈입니다.

3년 만의 방향 전환

이게 숫자 하나보다 중요합니다. 프라임의 최근 흐름을 보면 이렇습니다.

시점	프라임	비고
2023년 7월 12일	7.20%	최고점
2024년 6월 ~ 2025년 10월	7.20% → 4.45%	0.25포인트씩 아홉 번 인하
2025년 10월 29일	4.45%	마지막 인하
2026년 10월 29일	4.70%	인상

4.45퍼센트가 꼭 1년 동안 유지됐습니다. 2025년 10월 29일부터 2026년 10월 29일까지요. 그 사이 발표는 전부 동결이었습니다.

그래서 「이제 내려가겠다」고 기다린 사람이 많았는데, 방향이 반대로 꺾인 겁니다.

왜 올렸나

물가 전반이 아니라 유가

발표문의 물가 숫자를 보면 그림이 갈립니다.

지표	수치
CPI	4월부터 3퍼센트 내외
CPI 연말 전망	약 3.5퍼센트
휘발유 제외 CPI(9월)	2.2퍼센트
코어 물가	2퍼센트 근처

휘발유를 빼면 2.2퍼센트이고 코어는 2퍼센트 근처입니다. 물가 전반이 과열된 상태가 아니에요.

매클럼 총재가 모두연설에서 밝힌 인상 이유가 이걸 설명합니다.

높은 에너지 가격이 번져서 전반적인 인플레이션이 되는 위험을 줄이기 위해 기준금리 인상이 필요합니다.

지금 올라간 물가가 아니라 번질 위험을 막으려고 올린 겁니다. 유가가 올랐고 더 오래 높게 유지될 것으로 전망된다는 게 7월 이후 달라진 점이에요.

2027년 물가 전망도 올라갔습니다. 3퍼센트인데, 7월 전망보다 1퍼센트포인트 높습니다. 2퍼센트로 돌아오는 시점은 2028년 중반으로 잡혀 있어요.

동결과 인상 사이

매클럼 총재는 운영위원회가 「동결과 인상, 두 가지를 검토했다」 고 밝혔습니다. 양쪽 논거가 이랬습니다.

동결 쪽	인상 쪽
물가 상승이 에너지와 항공료 같은 에너지 비중 큰 서비스에 집중	유가가 올랐고 비용 압력이 쌓이고 있음
코어 물가는 2퍼센트 근처	에너지 가격이 높게 유지될수록 소비자 물가로 번질 가능성 커짐
미국 관세가 성장을 누르고 있음	경제가 예상보다 버티고 있음

인상 쪽이 이겼습니다. 아슬아슬한 결정이었다는 뜻이고, 그래서 12월이 열려 있습니다.

경제 쪽 숫자

지표	수치
2분기 GDP 성장	3.3%
3분기 추정	약 2%
2026년 성장 전망	1%
2027·2028년	각 2%
실업률	6.5퍼센트 내외
캐나다 달러	미화 약 71센트

4분기는 새 미국 관세 때문에 성장이 둔화될 것으로 봤습니다. 2027년에 다시 회복한다는 전망이고요.

수출은 의외로 버티고 있습니다. 관세 영향 업종은 약하지만 미국 수요가 견고하고, 에너지 생산이 늘었고, 기업들이 바뀐 무역 환경에 적응하는 신호가 보인다는 게 발표문의 설명입니다.

내 돈에 어떻게 걸리나

프라임에 직접 연결되는 것과 그렇지 않은 것을 구분해야 합니다.

변동금리 모기지 — 구조가 두 가지입니다

여기서 많이 헷갈립니다. 같은 「변동」인데 월 납입액이 움직이는 상품과 안 움직이는 상품이 있어요.

구조	프라임이 오르면
조정형(adjustable-rate)	월 납입액이 바로 올라갑니다
고정납입 변동형(fixed-payment variable)	납입액은 그대로, 이자 비중이 커지고 원금 상환이 줄어듭니다

두 번째가 더 위험할 수 있습니다. 납입액이 안 변하니 당장은 체감이 없는데, 원금이 줄어드는 속도가 느려집니다.

그리고 트리거 레이트(trigger rate) 라는 게 있습니다. 납입액이 이자를 다 못 덮는 지점이에요. 거기에 닿으면 금융기관이 납입액을 올리거나 상환 구조를 바꾸라고 요구할 수 있습니다.

프라임 마이너스 1.00퍼센트 조건이라면 숫자는 이렇게 됩니다.

인상 전 — 4.45 − 1.00 = 3.45퍼센트
인상 후 — 4.70 − 1.00 = 3.70퍼센트

금액 감각 (직접 계산한 값입니다) — 0.25퍼센트포인트는 잔액 10만 달러당 연 250달러, 월로는 약 21달러입니다. 잔액 40만 달러면 월 약 83달러예요. 실제 금액은 잔액·상환 구조·계약 조건에 따라 달라지니 금융기관에 확인하세요.

고정금리는 프라임과 따로 움직입니다

고정금리 모기지는 프라임이 아니라 채권 시장에서 정해집니다. 그래서 프라임이 올랐다고 고정금리가 같은 날 같은 폭으로 오르지는 않아요.

이번 발표 관련 자료에는 고정금리 수치가 나오지 않습니다. 갱신을 앞두고 있으면 프라임 뉴스가 아니라 본인 금융기관의 고정금리 제시표를 봐야 합니다.

라인오브크레딧과 예금

프라임에 바로 걸리는 것들입니다.

HELOC(주택담보 라인오브크레딧) — 프라임 연동. 오릅니다
개인 라인오브크레딧 — 프라임 연동. 오릅니다
그 밖에 프라임 연동 대출 전부

예금 쪽은 반대 방향입니다. 금리가 오르면 저축 계좌와 GIC 금리도 올라갈 수 있어요. 다만 은행이 반드시 같은 폭으로 올리지는 않습니다. 상품마다 다르니 직접 확인해야 합니다.

환율

발표문은 캐나다 달러를 미화 약 71센트로 적었습니다. 미국 달러 강세로 약해졌다가 회복한 수준이고, 7월 보고서의 가정과 같다고 했어요.

한국으로 송금하거나 한국에서 받는 분은 캐나다 달러 대비 원화 환율을 따로 봐야 합니다. 발표문에는 미국 달러 기준만 나옵니다.

다음은 12월 9일

일정	날짜
다음 금리 발표	2026년 12월 9일
다음 통화정책보고서	2027년 1월 27일

예고는 신중한 쪽입니다. 발표문 문장이 이렇습니다.

기준금리를 더 올릴 필요가 있을 수 있지만, 불확실성을 감안해 운영위원회는 신중하게 진행하기로 했습니다.

매클럼 총재는 「한 회의씩 결정하겠다」 고 덧붙였습니다. 즉 경로를 미리 정해두지 않았다는 뜻이에요.

총재가 꼽은 불확실성은 세 가지입니다.

중동 상황 — 유가에 직접 걸립니다
캐나다·미국 무역 관계
새 미국 관세와 에너지 비용이 소비자 물가에 미치는 영향

지금 확인해둘 것

판단은 각자 상황에 달렸지만, 확인 자체는 미룰 이유가 없습니다.

내 모기지가 고정인지 변동인지, 변동이면 어느 구조인지 — 조정형인지 고정납입형인지가 체감을 가릅니다. 계약서나 온라인 뱅킹에서 확인됩니다
고정납입 변동형이면 트리거 레이트 — 금융기관에 물으면 알려줍니다
갱신 시점 — 갱신이 가까우면 지금 제시 금리를 받아두고 비교할 수 있습니다
HELOC 잔액 — 프라임 연동이라 바로 오릅니다
예금·GIC 금리 — 거래 은행이 올렸는지 확인해보세요

그리고 11월 5일에 연방 예산이 제출됩니다. 금리와 별개지만 같은 주의 경제 뉴스로 묶여 나올 거예요.

자주 묻는 질문

기준금리와 프라임이 뭐가 다른가요

기준금리는 중앙은행이 정하는 정책금리이고, 프라임은 각 은행이 변동금리 상품의 기준으로 쓰는 금리입니다. 보통 기준금리가 움직이면 프라임도 같은 폭으로 따라갑니다. 지금 차이는 2.20퍼센트포인트예요.

제 월 납입액이 바로 오르나요

상품 구조에 따라 다릅니다. 조정형 변동금리는 보통 오르고, 고정납입 변동형은 납입액이 그대로인 대신 이자 비중이 커집니다. 고정금리는 갱신 때까지 변하지 않습니다.

고정금리로 바꾸는 게 좋을까요

이건 제가 답할 수 있는 질문이 아닙니다. 잔액, 남은 기간, 위약금, 본인의 위험 감수 수준에 달려 있어요. 금융기관이나 모기지 브로커와 상담하세요.

1년 동안 안 움직였는데 왜 지금인가요

7월 이후 두 가지가 달라졌다고 중앙은행이 설명합니다. 유가가 오르고 더 오래 높게 유지될 전망이 된 것, 그리고 미국의 계속된 무역 조치에도 성장이 소폭 개선된 것입니다.

12월에 또 오르나요

정해지지 않았습니다. 발표문은 「더 올릴 필요가 있을 수 있다」고만 했고, 총재는 「한 회의씩 결정하겠다」고 했습니다. 12월 9일 발표를 봐야 합니다.

코어 물가가 2퍼센트인데 왜 올리나요

지금의 물가 수준 때문이 아니라 번질 위험 때문입니다. 에너지 가격이 높게 유지되면 그 비용이 다른 물가로 옮겨간다는 논리예요. 운영위원회 안에서도 동결 의견이 함께 검토됐습니다.